江湖一哥之争：保险资金猛砸基金重仓股
2008年07月15日 03:34 21世纪经济报道
本报记者 杨峰
上周上证指数7.55%的周涨幅，再次配合温和放大的成交量，使得市场对本轮反弹行情充满期待。从近期营业部的成交数据统计来看，散户的积极性也被调动起来，甚至成为本轮行情最主要的“抬轿人”。
与多位基金经理最近在公开场合发表的看多目前低价优质蓝筹股的态度相反的是，基金席位在本月第一周净卖出56亿元，上周再次净卖出21亿元——合计近80亿元的净卖出规模，显然与其一直所宣扬的价值投资理念相违背。
而更使人意想不到的是，因为基金在7月第一周里对保险股进行了“残忍”绞杀，很不给“面子”地把保险龙头中国平安(601318.SH)打至跌停，从而引发了上周被业内广泛猜测的“江湖一哥”之争：保险资金为雪中国平安跌停之耻，紧追基金重仓股一路猛砸，仅排名前五位的保险席位上周净卖出规模就高达50亿元！
“祸”起保险
上上周，虽然中国平安在爆出海外投资出现巨额浮亏传闻后马上就发布了一份澄清公告，市场大多数分析人员也对此事发表了正面的看法，但是，基金依然很“不给面子”，狂抛中国平安股A股，并将其股价打至跌停板。
Topview数据显示，从7月1日至3日短短3个交易日内，多个基金席位对中国平安进行了不计成本的抛售打压，合计净卖出金额高达19.52亿元！
受中国平安牵连，中国人寿(601628.SH)也遭遇了基金近6亿元的抛售，而中国太保(601601.SH)也未能幸免，整个保险板块在基金的“努力”下，出现了大幅回调，列本月第一周的跌幅榜前列。
显然，在上上周大盘一路下跌的恐慌心理影响下，基金对稍有点风吹草动的板块和个股都进行了抛售，而保险类个股恰恰撞到了枪口上，因为一则还没有兑现的利空消息，基金对保险类股票的抛售，几乎占其上上周所净卖出资金规模的一半！
国泰君安策略研究员翟鹏认为，这显然是基金很不给保险“面子”。做惯了“空军一号”的某保险资金，当然不能就这么垂手让人家羞辱一通。
同花顺金融研究中心基金研究员冯天豪也认为，上上周的具体成交情况，只反映出一个问题，那就是：因为“面子”问题，市场上掀起了谁才是真正“江湖一哥”的鏖战。
而这里所谓的“一哥”，并不是市场节奏把握最准、最能给委托人赚到钱的机构，而是要对市场有足够牵引作用，也就是完全可以凭一己之力而影响甚至左右市场的运行态势的“大佬”。
基金，显然要为其“不给面子”而付出代价。
“一哥”之战
上周的市场态势，让大多数投资者一扫心头多日阴霾，7.55%的周涨幅是自去年9月份以来的最高周涨幅(不包括降低印花税的暴涨)，而且这是在没有利好刺激的情况下市场依靠自身力量的回暖，显然让人觉得更为踏实。
同时，在市场权重蓝筹积重难返以及基金一路狂卖50多亿元的情况下，板块和个股行情却此起彼伏，遍地开花，并不断出现日成交过千亿元的热闹场面，正说明了市场的活跃度开始逐步恢复，这也是推动股指上涨的重要力量和重要的信心保障。
但是，农业股上周突然变脸迅猛杀跌却又如同梦魇一般再给市场蒙上了一层阴影，而上周五权重个股未能接过农业股的接力棒将市场继续上推，都使得人们再次担心市场的未来。
种种不正常的现象背后，却是被业内广泛猜测的保险与基金的“江湖一哥”的面子之争。
同花顺TOPVIEW数据显示，上周前四天基金总体净流出资金为21.18亿元(上周五数据因系统原因暂缺)，虽然与本月第一周相比规模有了较大的下降，但如果不汇总计算全部保险席位卖出资金，基金仍占据着上周卖出席位的第一位。
被市场人士推测为因“恼羞成怒”而掀起腥风血雨的“复仇行动”的保险资金，在上周有点发飙失控，除基金外，在上周卖出榜单的前六名席位中，满满当当挤得全部是保险席位！
数据显示，排在上周前六名中的五个保险席位净流出资金分别为18.99亿元、12.69亿元、7.26亿元、6.71亿元和4.43亿元。再结合具体日期，上周前四个交易日中，每天都会有不同的保险席位在集中抛售，而且抛售的目标非常明确，几乎全部集中在基金重仓股上！
上周参与交易的保险席位，也只有九个，其中七个席位处于净卖出状态，除上述五个外，另两家席位的净流出资金为1.27亿元和0.49亿元。净买入的两个保险席位的买入资金分别只有1.27亿元和0.84亿元，合计2.11亿元的净买入规模，这与多达45.84亿元的净卖出相比，几乎可以忽略不计！
在卖出目标上，保险资金的意图不言自明。
以保险席位“其他05947”为例，其上周共计18.99亿元的净流出资金中，有14.34亿元的卖出都集中在“基金重仓”概念上。如在浦发银行(600000.SH)上，上周合计净卖出3.94亿元，却未买进一分钱的筹码；在武钢股份(600005.SH)上上周同样一分不买的净卖出8453万元；在中信证券(600030.SH)上，上周也是净卖出5747万元。
值得一提的是，在该席位上周参与的所有“基金重仓”概念股票的交易上，45只个股，有44只全部处于净卖出状态，系统中“买入”一栏中，全部都是一根白斜线，代表着一分钱的筹码都没有买入。
上述情形，在其他几家保险席位的交易记录中，都或多或少地有所表现。如保险席位“其他05957”，上周总计12.69亿元的净卖出资金中，在“基金重仓”概念上，净卖出资金达到10.33亿元，而且同样是只卖不买。
争斗下的散户生存
江湖因两个大佬争夺“一哥”之位而掀起的“腥风血雨”，不仅仅给市场上攻的势头蒙上不确定因素，也让心情刚刚转好的投资者们，需要再次重新定位自己的生存之策了。
冯天豪认为，对照本月第一周的厮杀状况，和保险资金上周里的近乎发飙而又目标清晰的卖出行为，保险资金“以牙还牙，以眼还眼”针对基金的“复仇”行为，连续数日的抛售不仅将基金重仓股的上涨幅度压制在一个较低的水平，而且市场走势被牵引到一个调整态势中。
冯认为，基金在本周是否会将这场腥风血雨的“江湖一哥”之战再次推向高潮，针对保险再进行一次上规模的反攻都不得而知？但是，在这场难得一见的“江湖大佬”的决斗中，受伤害最大的，显然还是一般投资者。
无论是买入基金重仓股的投资者，还是买了基金净值的投资者，或者买了保险理财产品的投资者，其所蒙受的损失，无疑都是第一位的——而基金和保险所受到的损失，最多也只能排在其次而已。
上周具体交易数据也证明了这一观点。从所有参与交易的席位的成交情况分析，绝大部分的主力席位都倒向了净卖出队列的一边，基金和保险两大机构包揽了净卖出席位的前六名，成功“刺激”起这次反弹行情的几大著名游资席位，也出现兑现盈利走人的迹象，只有两大QFII席位和一些普通散户营业部席位还处于净买入状态。
从游资动向看，上周多数游资席位仍比较活跃，部分游资席位出现出货迹象。如光大证券宁波解放南路营业部，上周依然有几只短线操作比较成功的股票，譬如江苏阳光(7.29,-0.23,-3.06%,吧)(600220.SH)、金地集团(9.14,-0.84,-8.42%,吧)(600383.SH)等。值得注意的是其对*ST梅雁(2.97,0.03,1.02%,吧)(600868.SH)的操作，自7月1日该股票创新低后开始反弹，截至上周四的8个交易日内，有6天净买入席位排名第一的都是该营业部。但东吴证券杭州湖墅南路营业部上周却出现了资金净流出状态，获利兑现迹象明显。
从QFII的资金流向看，虽然上周其整体流入资金量并不大，但目标却非常明确。中金上海陆家嘴(16.75,-0.64,-3.68%,吧)环路营业部这个席位继续增仓银行股，几乎每只银行股都有所涉及。而申万上海新昌路营业部同样在增仓交通银行(7.74,-0.27,-3.37%,吧)(601328.SH)、招商银行(23.09,-1.27,-5.21%,吧)(600036.SH)、工商银行(4.94,-0.11,-2.18%,吧)(601398.SH)等。QFII的这种坚定看多银行股的操作方式已经持续了三周，且持续性非常好。
本报记者 杨峰
上周上证指数7.55%的周涨幅，再次配合温和放大的成交量，使得市场对本轮反弹行情充满期待。从近期营业部的成交数据统计来看，散户的积极性也被调动起来，甚至成为本轮行情最主要的“抬轿人”。
与多位基金经理最近在公开场合发表的看多目前低价优质蓝筹股的态度相反的是，基金席位在本月第一周净卖出56亿元，上周再次净卖出21亿元——合计近80亿元的净卖出规模，显然与其一直所宣扬的价值投资理念相违背。
而更使人意想不到的是，因为基金在7月第一周里对保险股进行了“残忍”绞杀，很不给“面子”地把保险龙头中国平安(601318.SH)打至跌停，从而引发了上周被业内广泛猜测的“江湖一哥”之争：保险资金为雪中国平安跌停之耻，紧追基金重仓股一路猛砸，仅排名前五位的保险席位上周净卖出规模就高达50亿元！
“祸”起保险
上上周，虽然中国平安在爆出海外投资出现巨额浮亏传闻后马上就发布了一份澄清公告，市场大多数分析人员也对此事发表了正面的看法，但是，基金依然很“不给面子”，狂抛中国平安股A股，并将其股价打至跌停板。
Topview数据显示，从7月1日至3日短短3个交易日内，多个基金席位对中国平安进行了不计成本的抛售打压，合计净卖出金额高达19.52亿元！
受中国平安牵连，中国人寿(601628.SH)也遭遇了基金近6亿元的抛售，而中国太保(601601.SH)也未能幸免，整个保险板块在基金的“努力”下，出现了大幅回调，列本月第一周的跌幅榜前列。
显然，在上上周大盘一路下跌的恐慌心理影响下，基金对稍有点风吹草动的板块和个股都进行了抛售，而保险类个股恰恰撞到了枪口上，因为一则还没有兑现的利空消息，基金对保险类股票的抛售，几乎占其上上周所净卖出资金规模的一半！
国泰君安策略研究员翟鹏认为，这显然是基金很不给保险“面子”。做惯了“空军一号”的某保险资金，当然不能就这么垂手让人家羞辱一通。
同花顺金融研究中心基金研究员冯天豪也认为，上上周的具体成交情况，只反映出一个问题，那就是：因为“面子”问题，市场上掀起了谁才是真正“江湖一哥”的鏖战。
而这里所谓的“一哥”，并不是市场节奏把握最准、最能给委托人赚到钱的机构，而是要对市场有足够牵引作用，也就是完全可以凭一己之力而影响甚至左右市场的运行态势的“大佬”。
基金，显然要为其“不给面子”而付出代价。
“一哥”之战
上周的市场态势，让大多数投资者一扫心头多日阴霾，7.55%的周涨幅是自去年9月份以来的最高周涨幅(不包括降低印花税的暴涨)，而且这是在没有利好刺激的情况下市场依靠自身力量的回暖，显然让人觉得更为踏实。
同时，在市场权重蓝筹积重难返以及基金一路狂卖50多亿元的情况下，板块和个股行情却此起彼伏，遍地开花，并不断出现日成交过千亿元的热闹场面，正说明了市场的活跃度开始逐步恢复，这也是推动股指上涨的重要力量和重要的信心保障。
但是，农业股上周突然变脸迅猛杀跌却又如同梦魇一般再给市场蒙上了一层阴影，而上周五权重个股未能接过农业股的接力棒将市场继续上推，都使得人们再次担心市场的未来。
种种不正常的现象背后，却是被业内广泛猜测的保险与基金的“江湖一哥”的面子之争。
同花顺TOPVIEW数据显示，上周前四天基金总体净流出资金为21.18亿元(上周五数据因系统原因暂缺)，虽然与本月第一周相比规模有了较大的下降，但如果不汇总计算全部保险席位卖出资金，基金仍占据着上周卖出席位的第一位。
被市场人士推测为因“恼羞成怒”而掀起腥风血雨的“复仇行动”的保险资金，在上周有点发飙失控，除基金外，在上周卖出榜单的前六名席位中，满满当当挤得全部是保险席位！
数据显示，排在上周前六名中的五个保险席位净流出资金分别为18.99亿元、12.69亿元、7.26亿元、6.71亿元和4.43亿元。再结合具体日期，上周前四个交易日中，每天都会有不同的保险席位在集中抛售，而且抛售的目标非常明确，几乎全部集中在基金重仓股上！
上周参与交易的保险席位，也只有九个，其中七个席位处于净卖出状态，除上述五个外，另两家席位的净流出资金为1.27亿元和0.49亿元。净买入的两个保险席位的买入资金分别只有1.27亿元和0.84亿元，合计2.11亿元的净买入规模，这与多达45.84亿元的净卖出相比，几乎可以忽略不计！
在卖出目标上，保险资金的意图不言自明。
以保险席位“其他05947”为例，其上周共计18.99亿元的净流出资金中，有14.34亿元的卖出都集中在“基金重仓”概念上。如在浦发银行(600000.SH)上，上周合计净卖出3.94亿元，却未买进一分钱的筹码；在武钢股份(600005.SH)上上周同样一分不买的净卖出8453万元；在中信证券(600030.SH)上，上周也是净卖出5747万元。
值得一提的是，在该席位上周参与的所有“基金重仓”概念股票的交易上，45只个股，有44只全部处于净卖出状态，系统中“买入”一栏中，全部都是一根白斜线，代表着一分钱的筹码都没有买入。
上述情形，在其他几家保险席位的交易记录中，都或多或少地有所表现。如保险席位“其他05957”，上周总计12.69亿元的净卖出资金中，在“基金重仓”概念上，净卖出资金达到10.33亿元，而且同样是只卖不买。
争斗下的散户生存
江湖因两个大佬争夺“一哥”之位而掀起的“腥风血雨”，不仅仅给市场上攻的势头蒙上不确定因素，也让心情刚刚转好的投资者们，需要再次重新定位自己的生存之策了。
冯天豪认为，对照本月第一周的厮杀状况，和保险资金上周里的近乎发飙而又目标清晰的卖出行为，保险资金“以牙还牙，以眼还眼”针对基金的“复仇”行为，连续数日的抛售不仅将基金重仓股的上涨幅度压制在一个较低的水平，而且市场走势被牵引到一个调整态势中。
冯认为，基金在本周是否会将这场腥风血雨的“江湖一哥”之战再次推向高潮，针对保险再进行一次上规模的反攻都不得而知？但是，在这场难得一见的“江湖大佬”的决斗中，受伤害最大的，显然还是一般投资者。
无论是买入基金重仓股的投资者，还是买了基金净值的投资者，或者买了保险理财产品的投资者，其所蒙受的损失，无疑都是第一位的——而基金和保险所受到的损失，最多也只能排在其次而已。
上周具体交易数据也证明了这一观点。从所有参与交易的席位的成交情况分析，绝大部分的主力席位都倒向了净卖出队列的一边，基金和保险两大机构包揽了净卖出席位的前六名，成功“刺激”起这次反弹行情的几大著名游资席位，也出现兑现盈利走人的迹象，只有两大QFII席位和一些普通散户营业部席位还处于净买入状态。
从游资动向看，上周多数游资席位仍比较活跃，部分游资席位出现出货迹象。如光大证券宁波解放南路营业部，上周依然有几只短线操作比较成功的股票，譬如江苏阳光(7.29,-0.23,-3.06%,吧)(600220.SH)、金地集团(9.14,-0.84,-8.42%,吧)(600383.SH)等。值得注意的是其对*ST梅雁(2.97,0.03,1.02%,吧)(600868.SH)的操作，自7月1日该股票创新低后开始反弹，截至上周四的8个交易日内，有6天净买入席位排名第一的都是该营业部。但东吴证券杭州湖墅南路营业部上周却出现了资金净流出状态，获利兑现迹象明显。
从QFII的资金流向看，虽然上周其整体流入资金量并不大，但目标却非常明确。中金上海陆家嘴(16.75,-0.64,-3.68%,吧)环路营业部这个席位继续增仓银行股，几乎每只银行股都有所涉及。而申万上海新昌路营业部同样在增仓交通银行(7.74,-0.27,-3.37%,吧)(601328.SH)、招商银行(23.09,-1.27,-5.21%,吧)(600036.SH)、工商银行(4.94,-0.11,-2.18%,吧)(601398.SH)等。QFII的这种坚定看多银行股的操作方式已经持续了三周，且持续性非常好。
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- 闲人马大姐
- 2008-07-16 10:03
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